對租賃與融資租賃基本原理的理解
發(fā)布時間：2008-07-03 點擊率：2797
1、租賃業(yè)客觀存在的四種市場業(yè)態(tài)
我國的《合同法》（私法）立足于市場平等主體進行交易的需要，把在約定的期間內(nèi)，出租人將租賃物交付或提供給承租人使用，承租人支付租金的交易分為“租賃（Rental）”和“融資租賃（Finance Lease）”兩種形式，即兩種業(yè)態(tài)。而為了記錄、核算、調(diào)節(jié)交易結(jié)果的需要，我國的《企業(yè)會計準則第21號――租賃》（公法）則在對租賃進行定義（租賃是指在約定的期間內(nèi)出租人將資產(chǎn)使用權(quán)讓與承租人以獲取租金的協(xié)議）之后，把“租賃”分為“融資租賃”與“經(jīng)營租賃”兩種核算形式，其中的“經(jīng)營租賃”是指“融資租賃”以外的“其他租賃”。經(jīng)營租賃本是會計用語，但在租賃、融資租賃兩種市場交易形式之后被租賃交易當事人在實務(wù)中加以充分運用，從而也就變成了一種業(yè)態(tài)，通常叫做“經(jīng)營性租賃（Operating Lease）”，是一種特殊形式的融資租賃。另外，還有一種將“租賃”與銷售或購買結(jié)合起來的創(chuàng)新租賃交易形式叫作“以租代買”或“以租代售”【簡稱“租買”或“租售（Hiri purchase）”】。
2、租賃的定義及特點
1)租賃即傳統(tǒng)租賃
《合同法•第13章租賃合同》里所說的“租賃”就是“傳統(tǒng)租賃”，是指在約定的期間內(nèi)，出租人將租賃物交付承租人使用、收益，承租人支付租金的交易活動。
租賃的交易標的物（資產(chǎn)或場地等）為出租人自有或由出租人獨立決策購買，租賃交易的實質(zhì)就是“自有物件出租”，租賃是包含“一個標的物、一個租賃合同、兩方當事人（承租人、出租人）”的交易。在實務(wù)中具體表現(xiàn)為租期或短或長的“租賃”、“出租”、“租借”等形式。租金支付為非全額清償，法律形式為租賃。在會計上，按“經(jīng)營租賃”標準進行核算，租賃物不納入承租人的資產(chǎn)負債表；在稅收上，出租人按租金全額為基數(shù)繳納營業(yè)稅及附加稅費，承租人所支付租金可在所得稅前全額列支。傳統(tǒng)租賃一般無融資功能，租期最長不能超過20年。
2)租售或租買
是一種將租賃與購買或銷售結(jié)合的創(chuàng)新租賃交易。在現(xiàn)實市場交易中，沒有融資租賃資質(zhì)的企業(yè)以變相方式進行“以租代買”或“以租代售”的交易行為在合同法上歸為租賃，在會計上按融資租賃核算，在稅收上出租人繳納增值稅【見國稅函〔2000〕514號】，但可享受國家支持東北、中部地區(qū)老工業(yè)基地抵扣增值稅進項稅的優(yōu)惠政策。
3、融資租賃的定義及分類
融資租賃是一種特殊的金融業(yè)務(wù)，按照我國《合同法•第14章融資租賃合同》與《融資租賃法•草案》（2006年11月第三次征求意見稿）的定義，“融資租賃是指出租人根據(jù)承租人對租賃物和供貨人的選擇，從供貨人處取得租賃物，將租賃物出租給承租人，向承租人收取租金的交易活動，租賃期間屆滿時承租人可以續(xù)租、留購或返還租賃物”。其法律實質(zhì)是出租人按承租人對租賃物與供貨人的選擇取得租賃物再出租給承租人，也可通俗地表示為“你租我才買，我買你比租”。融資租賃在實務(wù)中的具體表現(xiàn)形式為：
1)無余值全額清償?shù)牡湫汀叭谫Y租賃”
一般情況下，融資租賃是一種通過“融物”達到“融資”的交易。當企業(yè)（承租人）需要購買添置設(shè)備時，不是以自有資金或者向金融機構(gòu)借款購買，而是委托出租人根據(jù)承租人的需要、意愿和請求，通過出租人自有資金或向金融機構(gòu)融資購入設(shè)備再出租給承租人使用，承租人按照融資租賃合同規(guī)定，定期向出租人支付租金，租賃期滿后，選擇留購、退租、續(xù)租的一種交易活動。
在同一宗融資租賃交易中，必定包含有標的物的買賣和以該標的物為租賃物的租賃這樣兩類互為條件、又相互獨立的交易，它們分別由相關(guān)的租賃物“買賣合同”和“融資租賃合同”體現(xiàn)。通常把融資租賃描述為包含至少“一個標的物、兩類合同（買賣合同、融資租賃合同等）和至少三方當事人（出租人、承租人、出賣人）”的交易，其業(yè)務(wù)形式主要表現(xiàn)為直接租賃、回租賃、轉(zhuǎn)租賃、委托租賃、杠桿租賃、聯(lián)合租賃等。典型融資租賃法律形式為融資租賃；在會計處理上按融資租賃核算，租賃物要納入承租人資產(chǎn)負債表；在稅收上，出租人“按差額繳納營業(yè)稅”，即按出租人向承租人收取的全部價款和包括殘值在內(nèi)的價外費用之和（主要是租金）減除租賃物實際成本（主要是租賃物購入價及有關(guān)稅費、利息）后的余額（即“凈差額”）為稅基繳納營業(yè)稅及附加稅費，承租人可按租賃期限和國家規(guī)定折舊年限孰短的原則確定折舊年限，對租賃物進行加速折舊并在所得稅前計提。
2)有余值非全額清償?shù)奶厥馊谫Y租賃即“經(jīng)營性租賃”
經(jīng)營性租賃是指未實質(zhì)轉(zhuǎn)移與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部風險和報酬，由出租人承擔余值風險的非全額融資、非全額償付的融資租賃，仍然涉及“一個標的物、兩個合同、三方當事人”，具備典型融資租賃的主要法律特征，又稱融資性經(jīng)營租賃。
承租人采取經(jīng)營性租賃的目的仍是為了進行中長期融資，但是非全額融資，最多可融到接近租賃物成本的90%；租賃物件的選擇由承租人決定，但出租人有否決權(quán)；租賃支付具有不完全性；租賃物件的維修保養(yǎng)可由雙方約定，既可由承租人也可由出租人負責；租賃合同可以約定中途不解約；租期結(jié)束，承租人可以退租、續(xù)租或留購；租賃物可不納入承租人資產(chǎn)負債表，承租人可實現(xiàn)表外融資。經(jīng)營性租賃的法律形式為“融資租賃”；在會計上按“經(jīng)營租賃”核算；在稅收上，出租人按“按差額繳納營業(yè)稅”【見中國外商投資企業(yè)協(xié)會租賃業(yè)委員會向國家稅務(wù)總局咨詢后向各會員單位下發(fā)的政通字[2006]第07號《關(guān)于正確理解融資租賃稅收政策的通知》】，承租人支付的租金可根據(jù)受益時間，在所得稅前均勻扣除。
3) 租售或租買
對于有融資租賃資質(zhì)的企業(yè)，所進行的“以租代買”或“以租代售”的交易行為就是《合同法》上所說的融資租賃（叫“租售”或“租買”只是為了通俗易明白，換了一個名詞而已），在會計上也按融資租賃核算，資產(chǎn)計入承租人資產(chǎn)負債表；在稅收上出租人“按差額為稅基繳納營業(yè)稅”，承租人可在所得稅前對租賃物提取折舊費用。
4、融資租賃的優(yōu)勢主要表現(xiàn)在投融資、促銷、節(jié)稅、理財、資產(chǎn)管理等功能上
1）投融資功能
租賃公司具有比較強的融資能力，其風險資產(chǎn)可以是凈資產(chǎn)的10倍【2006年11月《融資租賃法·草案》三次征求意見稿中稱，“融資租賃企業(yè)經(jīng)營應(yīng)當遵循風險資產(chǎn)不超過凈資產(chǎn)的15倍”的原則，即資本充足率可以為6.67%）】，融資功能強大，這是一般的工商企業(yè)所不能比及的，承租人采用融資租賃，通過“融物”達到“融資”，改進企業(yè)裝備；通過融資性的經(jīng)營性租賃，還可實現(xiàn)表外融資。以融資租賃帶動的投資必然會帶動該設(shè)備的生產(chǎn)、銷售、使用，促進相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和勞動就業(yè)增長上。融資租賃是承租人通過融物獲得融資，以融資促進投資的一個重要金融工具。
2）促銷功能
由于融資租賃業(yè)務(wù)中的出租人要先購買設(shè)備后再出租，可以為供貨人大部或全部回籠貨款，因而融資租賃對制造商或經(jīng)銷商而言具有強勁的促銷作用。融資租賃是生產(chǎn)制造企業(yè)的一個非常重要的促銷工具。
3）節(jié)稅功能
采用融資租賃，可以獲得合理合法的節(jié)稅效果。融資租賃業(yè)務(wù)的出租人可享受與銀行一致的“按差額繳納營業(yè)稅及附加”的優(yōu)惠政策，而傳統(tǒng)租賃中的出租人則須按租金全額繳納營業(yè)稅。承租人采用融資租賃方式購置設(shè)備，如果按會計上融資租賃核算，則可享受加速折舊的優(yōu)惠政策，可獲得在所得稅前提取折舊費用的好處；如果按會計上的經(jīng)營租賃核算，則可在所得稅前列支扣除租金全額，同樣獲得“加速折舊”的好處。
4）理財功能
對于高端客戶可以通過委托租賃、回租賃、經(jīng)營性租賃保持或降低資產(chǎn)負債率，提高流動比率和速動比率，改善財務(wù)指標，優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)，進行有效的理財服務(wù)。在為客戶融資的同時輔以理財服務(wù)當屬融資租賃的最高理念和境界。
5）資產(chǎn)管理功能
租賃公司掌握著大量租賃資產(chǎn)的所有權(quán)和租金收取權(quán)，而且“買賣”、“破產(chǎn)”不破租賃，租賃公司具有明顯的、安全的資產(chǎn)管理優(yōu)勢，能夠使銀行貸款“化零為整”，并降低銀行的管理成本和金融風險。
5、租賃的名稱形式繁多，注意厘清概念，避免混淆
1)合同法（重交易形式）與會計準則、稅法（重經(jīng)濟實質(zhì)）對融資租賃、租賃、經(jīng)營租賃的定義描述角度不同，在實務(wù)中應(yīng)注意區(qū)別、理解“租賃”、“融資租賃”、“經(jīng)營租賃”在不同的體系中的不同含義，防止概念混淆帶來實務(wù)操作混亂，甚至錯誤；
2)會計、稅法上所稱的“經(jīng)營租賃”并非合同法里的“傳統(tǒng)租賃”，會計、稅法上的“融資租賃”概念也并非等同于合同法里的“融資租賃”概念；
3)根據(jù)具體的租賃條件和判定標準，合同法上的“租賃”應(yīng)按會計準則上的經(jīng)營租賃進行核算；合同法上的融資租賃應(yīng)被認定為會計準則上的融資租賃或者經(jīng)營租賃進行核算。其它不確定情況，按照具體條件綜合判定。
6、融資租賃業(yè)的發(fā)展概況及前景
1)融資租賃誕生于二十世紀五十年代初期的美國，六十年代中期傳到日本，八十年代初期由日本傳入中國，目前全世界有近100多個國家開展融資租賃業(yè)務(wù)。2005年全球融資租賃額度已超過6000億美元。在美國等很多國家，融資租賃已經(jīng)成為僅次于銀行信貸的第二大金融工具，美國的租賃滲透率已超過30%，進入融資租賃的成熟市場；在國際上，全球近15%的投資都通過融資租賃完成。
2)在中國，自1981年引進融資租賃，到現(xiàn)在經(jīng)歷了發(fā)展、調(diào)整、再發(fā)展、再調(diào)整的階段，目前處融資租賃業(yè)處于第三個最好的發(fā)展時期。中國2006年GDP總量達到20.94萬億元，固定資產(chǎn)投資達10.99萬億元，而租賃業(yè)務(wù)規(guī)模與GDP之比（2005年）約為0.16%左右，租賃滲透率僅為2%左右，其中蘊藏著大量的租賃業(yè)務(wù)發(fā)展機遇。同時租賃業(yè)相關(guān)的社會環(huán)境和政策環(huán)境正在逐步改善，監(jiān)管層也高度重視，使租賃業(yè)在中國的快速發(fā)展成為可能。最近特別是2004年以來，社會各界對融資租賃業(yè)有了較好的認知，全國人大啟動融資租賃立法，立法帶動了租賃業(yè)解放思想的大討論，監(jiān)管層高度關(guān)注融資租賃業(yè)的發(fā)展，商務(wù)部開始內(nèi)資融資租賃試點工作，銀監(jiān)會出臺新的金融租賃公司管理辦法，支持大銀行和集團制造商設(shè)立或投資參股租賃公司，國內(nèi)外銀行、設(shè)備商為了搶占先機，紛紛進入中國設(shè)立租賃公司（國內(nèi)的中行、招行、民生、工行、交行等正在設(shè)立銀行絕對控股或獨資的金融租賃公司），或者與租賃公司進行合作，為租賃公司提供融資，探索或直接拿來成熟租賃業(yè)務(wù)模式和經(jīng)驗，同時獲得優(yōu)質(zhì)客戶。招總行、農(nóng)總行、國開行等先后出臺與租賃公司合作的專門文件，給租賃公司發(fā)放專項租賃貸款，或?qū)ψ赓U公司的應(yīng)收租賃款進行保理融資支持。民生銀行、工商銀行、國家開發(fā)銀行正逐步加大對租賃業(yè)的支持力度，這些都有力地促進了我國融資租賃事業(yè)的發(fā)展。
